案例二：

　　唐某等人內(nèi)幕交易案

　　案情及處罰結(jié)果

　　【基本案情】

　　唐某1實(shí)際控制微創(chuàng)(上海)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司(以下簡稱微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò))，徐某為上市公司天津鑫茂科技股份有限公司(以下簡稱鑫茂科技)的董事長、實(shí)際控制人。2016年9月，徐某開始與唐某1接觸討論鑫茂科技與微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)重組。徐某聯(lián)系時(shí)任廣州證券員工唐某2幫忙對接資金。2017年5月24日，鑫茂科技停牌公告稱“控股股東正在籌劃與公司相關(guān)重大事項(xiàng)”。8月8日，鑫茂科技發(fā)布《召開股東大會審議繼續(xù)停牌相關(guān)事項(xiàng)》公告，稱重大資產(chǎn)重組標(biāo)的為微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)，公司以自有或自籌資金收購標(biāo)的公司10%股權(quán)，同時(shí)通過發(fā)行股份收購標(biāo)的公司90%股權(quán)，并募集配套資金。2017年11月24日，鑫茂科技公告復(fù)牌。鑫茂科技收購微創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)股權(quán)事項(xiàng)，該內(nèi)幕信息知情人包括徐某、唐某1、唐某2等人。

　　2016年底至2017年初，內(nèi)幕信息知情人唐某2認(rèn)識尤某，經(jīng)唐某2介紹，尤某認(rèn)識徐某。尤某知悉徐某是鑫茂科技的實(shí)際控制人、董事長，尤某和徐某多次打電話、見面，交流鑫茂科技情況，詢問鑫茂科技怎么樣。徐某表示“鑫茂科技”股票價(jià)格比較穩(wěn)，可以買一些。此后，尤某于2017年5月9日使用“劉某”證券賬戶買入“鑫茂科技”，于11月29日賣出全部股票。

　　徐某與秦某新認(rèn)識20余年。2017年3月2日前幾天，徐某為借錢和秦某新見面，秦某新知道徐某是鑫茂科技的實(shí)際控制人，向徐某詢問鑫茂科技的運(yùn)作情況，徐某做了介紹。此后，秦某新向徐某提供了大額借款。秦某新之子秦某的證券賬戶在2016年1月1日至證監(jiān)會調(diào)查時(shí)，僅買入過“鑫茂科技”“三夫戶外”兩只股票，其中買入“三夫戶外”2萬股，買入金額133萬元；買入“鑫茂科技”678.15萬股，買入金額5,017.89萬元，無獲利。“秦某”證券賬戶買入“鑫茂科技”的時(shí)間為2017年3月1日至7日。

　　【處理結(jié)果】

　　1.對徐某、尤某分別處以60萬元的罰款。

　　2.對秦某新、秦某合計(jì)處以60萬元的罰款。

　　相關(guān)法律法規(guī)

　　《中華人民共和國證券法》

　　第六十七條第二款第二項(xiàng) 發(fā)生可能對上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響的重大事件，投資者尚未得知時(shí)，上市公司應(yīng)當(dāng)立即將有關(guān)該重大事件的情況向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送臨時(shí)報(bào)告，并予公告，說明事件的起因、目前的狀態(tài)和可能產(chǎn)生的法律后果。

　　下列情況為前款所稱重大事件：

　　......

　　(二)公司的重大投資行為和重大的購置財(cái)產(chǎn)的決定；

　　......

　　第七十三條 禁止證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人利用內(nèi)幕信息從事證券交易活動。

　　第七十六條　證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人，在內(nèi)幕信息公開前，不得買賣該公司的證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券。

　　案例警示

　　本案是一起并購重組環(huán)節(jié)內(nèi)幕交易窩案的典型案例。本案表明，上市公司并購重組仍是內(nèi)幕交易多發(fā)領(lǐng)域，監(jiān)管部門持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，防控內(nèi)幕交易行為。